?1月國內(nèi)期貨市場成交量、成交額呈增長態(tài)勢
2025年02月13日14:53 | 來源：人民網(wǎng)
人民網(wǎng)北京2月13日電 （記者黃盛）中國期貨業(yè)協(xié)會2月12日公布的數(shù)據(jù)顯示，以單邊計算，1月全國期貨交易市場成交量為5.53億手，成交額為48.87萬億元，同比分別增長0.09%和11.01%。其中，商品期貨期權(quán)1月成交量5.30億手，成交額30.32萬億元，同比分別增長0.03%和4.37%；金融期貨期權(quán)1月成交量為0.23億手，成交額為18.55億元，同比分別增長1.44%和23.9%。
分交易所來看，1月，上期所成交量為1.52億手，成交額為13.71萬億元，同比分別增長12.48%和31.46%；上期能源成交量為0.12億手，成交額為2.60萬億元，同比分別下降18%和28.53%；鄭商所成交量為1.87億手，成交額為6.75萬億元，同比分別下降1.14%和增長5.14%；大商所成交量為1.63億手，成交額為6.47萬億元，同比分別下降11.03%和19.62%；中金所成交量為0.23億手，成交額為18.55萬億元，同比分別增長1.44%和23.9%；廣期所成交量為0.15億手，成交額為0.78萬億元，同比分別增長118.54%和54.97%。
從市場持倉量看，1月末全國期貨市場總持倉量較上月下降4.47%。
按照成交額統(tǒng)計，1月排名各商品期貨交易所前三的品種分別為上期所的黃金、白銀、原油，鄭商所的燒堿、菜籽油、菜籽粕，大商所的棕櫚油、豆粕、豆油，廣期所的工業(yè)硅期貨、碳酸鋰期貨、多晶硅期貨；按照成交量統(tǒng)計，排名各交易所前三的品種分別為上期所的螺紋鋼、白銀、燃料油，鄭商所的燒堿、菜籽粕、PTA，大商所的豆粕、棕櫚油、聚氯乙烯，廣期所的工業(yè)硅期貨、碳酸鋰期貨、工業(yè)硅期權(quán)。
浙商期貨董事長胡軍向記者表示，1月期貨市場成交整體穩(wěn)中有升，板塊成交呈現(xiàn)分化。商品市場中貴金屬和有色金屬成交活躍，反映美國關(guān)稅政策加碼、地緣風(fēng)險持續(xù)及全球供應(yīng)擾動三重驅(qū)動。金融期貨市場成交活躍，其中股指期貨韌性凸顯，例如科技、消費電子、傳媒等題材于一月中旬強勢反彈，帶動中證1000期貨量價齊升，反映了在積極的政策基調(diào)下，市場對今年國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化、資本市場高質(zhì)量發(fā)展具備信心，國債期貨市場成交繼續(xù)火熱反映市場對經(jīng)濟預(yù)期關(guān)注度較高。
中州期貨研究所所長金國強向記者表示，1月期貨市場成交額同比增幅明顯大于成交量，而1月商品期貨價格同比基本持平，金融期貨價格同比卻明顯抬升。這說明期貨市場發(fā)生了結(jié)構(gòu)性變化：一是金融期貨主導(dǎo)市場增量，隨著逆周期調(diào)節(jié)政策的發(fā)力，投資者心理預(yù)期與風(fēng)險偏好正在發(fā)生改變，對股指期貨、國債期貨的關(guān)注度和參與度大幅上升；二是商品期貨出現(xiàn)分化，貴金屬一枝獨秀，其他商品階段性輪動，避險情緒依然占據(jù)主流，整體商品市場亟待供給改善和需求復(fù)蘇。
一德期貨宏觀經(jīng)濟分析師寇寧也向記者分析，1月在海外市場風(fēng)險加大及國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期增強的共同影響下，期貨市場活躍度有所提升。從海外市場看，全面加征關(guān)稅威脅加大、海外市場避險情緒升溫及大宗商品供應(yīng)緊張，帶動黃金、原油、有色金屬價格走高；國內(nèi)方面，地產(chǎn)、消費、基建需求自去年四季度以來逐步改善，提振了市場對國內(nèi)經(jīng)濟增長的信心，建筑業(yè)信心在市場淡季依然走高，提升了春節(jié)后投資恢復(fù)的積極預(yù)期，推動了黑色系商品1月的持續(xù)上漲。
業(yè)內(nèi)人士表示，1月受多因素影響，銅、錳、鋁、黃金價格走勢較強，黑色系商品今年以來逐步走高。2月以來，在國際金價屢創(chuàng)新高的背景下，商品市場維持較高波動性，國內(nèi)期貨期權(quán)市場或繼續(xù)保持活躍態(tài)勢。
